行業(yè)影響二：動(dòng)力電池行業(yè)面臨洗牌 競爭集中在亞洲
隨著電動(dòng)汽車銷量爆發(fā)，作為電池原料的碳酸鋰需求將持續(xù)旺盛。高盛在2015年底發(fā)布的一份報(bào)告中認(rèn)為，鋰可能成為“新時(shí)代的汽油”。高盛預(yù)計(jì)，碳酸鋰需求目前為每年16萬噸，而電動(dòng)汽車滲透率每提升1個(gè)百分點(diǎn)，將帶來7萬噸新增碳酸鋰的需求。到2025年，僅電動(dòng)車市場的增長就有望帶動(dòng)整個(gè)鋰市場需求達(dá)到47萬噸。
7月29日，世界最大的鋰電池工廠Gigafactory即將舉行開幕儀式。該工廠位于美國內(nèi)華達(dá)州里諾市東部的郊區(qū)，占地約54萬平方米，是特斯拉投資50億美元建設(shè)的。
就在本月初，超級(jí)工廠建設(shè)僅完工了14%。為了給正在研發(fā)的Model3電動(dòng)汽車提供電池，特斯拉將建筑工人的數(shù)量增加一倍，確保工廠及時(shí)建成投產(chǎn)。
據(jù)彭博社報(bào)道，一旦投產(chǎn)，特斯拉電動(dòng)車使用的電池成本將至少下降約33%。特斯拉電池供應(yīng)商松下則預(yù)計(jì)，該工廠將于今年11月份開始大規(guī)模投產(chǎn)。外界預(yù)期其到2020年將實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)能運(yùn)轉(zhuǎn)，每年生產(chǎn)50萬塊鋰電池，超過全球所有其他工廠生產(chǎn)的鋰電池總和。
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Gigafactory由特斯拉與松下聯(lián)手建立。為能夠以較低的價(jià)格出售Model3并獲利，該工廠對(duì)于特斯拉突破產(chǎn)能瓶頸至關(guān)重要。今年年初，特斯拉Model3開始接受預(yù)定。因?yàn)樾枨筮^于龐大，特斯拉計(jì)劃在兩年內(nèi)將其產(chǎn)能從目前的8萬-9萬輛提升至50萬輛，增長近五倍，到2020年進(jìn)一步增至100萬輛，較之前的計(jì)劃提前了整整兩年時(shí)間。
特斯拉CEO埃隆·馬斯克在7月21日發(fā)布了《特斯拉藍(lán)圖之第二篇章》。根據(jù)這份計(jì)劃，特斯拉未來業(yè)務(wù)將涉足集成太陽能產(chǎn)品、電動(dòng)公共交通工具、無人駕駛汽車和衍生的租賃和共享市場等，從而成為一家垂直一體化的清潔能源企業(yè)。
華安證券近日在一份研究報(bào)告中透露，日本松下公司近日預(yù)計(jì)特斯拉汽車對(duì)鋰電池的強(qiáng)勁需求將推動(dòng)其汽車電池年收入在3年內(nèi)增長一倍多。松下負(fù)責(zé)汽車和工業(yè)系統(tǒng)業(yè)務(wù)的高管KenjiTamura稱，他預(yù)計(jì)公司的汽車電池年收入將在截至2019年3月的財(cái)務(wù)年度增至4000億日元（約合39.8億美元）。相比之下，公司在截至2016年3月的財(cái)務(wù)年度的汽車電池年收入為1800億日元。
KenjiTamura表示，公司預(yù)計(jì)汽車電池和能量存儲(chǔ)產(chǎn)品的合并年收入同期將增長1.5倍，達(dá)到5000億日元。“松下打算應(yīng)特斯拉的要求，繼續(xù)推進(jìn)針對(duì)后者設(shè)在內(nèi)華達(dá)州的千兆工廠的16億美元投資計(jì)劃，以滿足特斯拉即將發(fā)布的Model3轎車的訂單需求。”
隨著電動(dòng)汽車銷量爆發(fā)，作為電池原料的碳酸鋰需求將持續(xù)旺盛。高盛在2015年底發(fā)布的一份報(bào)告中認(rèn)為，鋰可能成為“新時(shí)代的汽油”。高盛預(yù)計(jì)，碳酸鋰需求目前為每年16萬噸，而電動(dòng)汽車滲透率每提升1個(gè)百分點(diǎn)，將帶來7萬噸新增碳酸鋰的需求。到2025年，僅電動(dòng)車市場的增長就有望帶動(dòng)整個(gè)鋰市場需求達(dá)到47萬噸。
受超級(jí)工廠開幕的影響，市場對(duì)鋰電池板塊的關(guān)注度持續(xù)上升。上周五在美國市場上，為特斯拉超級(jí)電池工廠供應(yīng)鋰原料的BacanoraMinerals股價(jià)大漲4.4%。
其他鋰供應(yīng)商中，OroplataResources上漲4.6%，SQM上漲0.8%，Nemaska鋰業(yè)上漲13.24%，雅保上漲0.9%，F(xiàn)MC上漲0.3%。
競爭集中在亞洲
特斯拉只是整個(gè)行業(yè)的一個(gè)代表，德國大眾也在全力開發(fā)新能源電池車，其計(jì)劃在2025年讓純電動(dòng)汽車年銷量達(dá)到200萬-300萬輛。在偉時(shí)資本研究員何鑫杰看來，新能源電池車產(chǎn)業(yè)是一個(gè)剛起步的朝陽行業(yè)。“從政府到企業(yè)，再到資本，現(xiàn)在是一個(gè)比較狂熱的時(shí)期。”
平安證券在此前的一份分析報(bào)告中指出，作為新能源的重要根基以及工業(yè)4.0的實(shí)施方，鋰電設(shè)備企業(yè)持續(xù)受益于需求增長及政策扶持。目前，中國鋰電設(shè)備行業(yè)企業(yè)收入規(guī)模普遍在3億元（人民幣）以下，成長空間巨大，大規(guī)模的投資高潮過后，預(yù)計(jì)未來會(huì)有行業(yè)洗牌，行業(yè)龍頭的市場占有率將持續(xù)提升。
何鑫杰告訴記者，據(jù)他個(gè)人粗略統(tǒng)計(jì)，從2015年下半年到2016年3月，新能源逐漸成為風(fēng)口之后，上市公司中有一部分原本不是做相關(guān)行業(yè)的，也抱著想在此次浪潮中分一杯羹的想法去收購已有的電池生產(chǎn)企業(yè)，此類案例涉及的金額已經(jīng)超過了200億（人民幣），而且這還不包括沒有上市的公司。
“需求雖然在，但產(chǎn)品品質(zhì)如果無法達(dá)到要求，市場最后還是不會(huì)買賬，最后還是會(huì)集中在品質(zhì)比較好的幾家生產(chǎn)商那里。”何鑫杰說，2015年動(dòng)力電池實(shí)際缺口是3.5兆瓦時(shí)，到2016年，按照計(jì)劃的預(yù)計(jì)產(chǎn)能會(huì)過剩，到明年年底產(chǎn)能過剩的情況就更嚴(yán)重了。
他預(yù)計(jì)，在這樣的情況下，動(dòng)力電池行業(yè)從明年就要開始洗牌。
據(jù)了解，目前鋰電池的生產(chǎn)集中在亞洲地區(qū)，有競爭力的電池生產(chǎn)商主要集中在韓國與日本。馬斯克表示，他的電池工廠將與亞洲同行進(jìn)行競爭，爭取更多的市場份額。
“特斯拉這次高調(diào)宣稱要爭取市場份額，可能對(duì)日韓企業(yè)以及中國相關(guān)企業(yè)在未來技術(shù)路線上的選取產(chǎn)生很大的影響。”何鑫杰分析道，因?yàn)槿囯姵睾土姿徼F鋰電池各有優(yōu)劣，前者在續(xù)航能力以及充放電次數(shù)上較有優(yōu)勢，后者安全性較好。如果特斯拉能把安全性問題解決好，其競爭力就很強(qiáng)。
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